찰리 멍거 버크셔 부회장 별세... 향년 99세로 마감

■위대한 투자자인 찰리 멍거에 대해서 알아보겠습니다.

 

그는 워렌 버핏과 함께 세계적인 투자 거장으로 알려진 인물입니다.

그의 삶과 철학, 투자 방법에 대해 알아보겠습니다.

찰리 멍거는 1924년 1월 1일 미국에서 태어났습니다.

그는 하버드 대학교에서 법학을 전공했으며 변호사로 일하다가 투자자로 전향했습니다.

1959년부터 워렌 버핏과 친분을 맺었고 1978년부터 버크셔 해서웨이의 부회장으로 재직하고 있습니다.

버핏과 멍거는 64년 동안 함께 투자하면서 세계 최대의 기업 중 하나인 버크셔 해서웨이를 만들었습니다.

 

그들은 가치 투자라는 방식을 통해 장기적으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 기업들을 선별하고

저렴한 가격에 많은 주식을 사들이는 전략을 취했습니다.

 

주요업적으로는 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 애플, 코스트코 등 유명한 기업들에 투자했으며

그 결과로 수백억 달러의 재산을 쌓았습니다.

 

찰리 멍거는 투자자로서 뿐만 아니라 지식인으로서도 존경받는 인물입니다.

그는 평생 독서와 학습을 통해 다양한 분야의 지식을 습득했으며 그 지식을 통해 세상을 보는 독특한 관점을 가지고 있습니다. 그는 자신의 강연이나 인터뷰에서 투자와 관련된 주제뿐만 아니라, 인간 심리, 역사, 과학, 철학, 윤리, 교육 등 다양한 주제에 대해 자신의 생각과 견해를 솔직하게 표현합니다.

 

그는 자신의 투자 철학을 '격자틀 인식 모형'이라고 부르며 이는 다양한 분야의 지식을 격자틀처럼 연결하여 문제를 해결하는 방법을 의미합니다. 그는 이러한 방식을 통해 투자 기회를 발견하고 오류를 피하고 현명한 결정을 내리는 데 도움이 된다고 설명합니다.

 

찰리 멍거는 또한 자신의 삶의 지혜를 많은 사람들과 공유하고 있습니다.

그는 자신의 성공 비결을 '꾸준한 독서와 학습', '지적 호기심', '정직성', '책임감', '리스크 관리' 등으로 요약하며

이러한 원칙을 실천하는 것이 투자자로서 뿐만 아니라 인간으로서 성장하는 데 필수적이라고 강조합니다.

 

또한 자신의 자녀들에게도 훌륭한 본보기가 되고자 노력하며 자녀들에게 훈계를 주입식으로 가르치는 대신

스스로 생각하고 행동할 수 있도록 도와주었다고 회상합니다. 그는 이렇게 자신의 의무를 충실하게

꾸준히 수행하다 보면 빨리는 아니더라도 한 걸음씩 앞으로 나아가갈 수 있을 것이라고 말했습니다.

버핏과 함께 최근 버크셔 해서웨이의 부회장으로 활동했으며 매년 열리는 주주총회에서 자신의 투자 철학과 삶의 지혜를 공유하고 있습니다. 그는 투자 거장이라는 칭호에 걸맞게 자신의 재산의 대부분을 자선에 기부하고 있으며 사회에 기여하는 인물로도 존경받고 있습니다. 찰리 멍거는 우리에게 투자와 삶에 대한 깊은 통찰력과 영감을 주는 인물이며 그의 책과 강연을 통해 그의 철학과 원칙을 배울 수 있습니다.

찰리 멍거의 삶과 투자는 우리에게 현명한 투자자가 되기 위한 가이드라인을 제공하며 우리의 삶을 더욱 풍요롭고 의미있게 만들어 줄 것입니다.

 

 

■찰리 멍거의 투자 철학은 다음과 같습니다

 

1. 가치 투자: 찰리 멍거는 워렌 버핏과 함께 가치 투자라는 방식을 택했습니다.

가치 투자란 장기적으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 기업들을 저렴한 가격에 많은 주식을 사들이는 전략입니다.

찰리 멍거는 기업의 가치를 평가할 때 재무제표 뿐만 아니라

경영진의 능력, 기업 문화, 경쟁력, 브랜드 가치 등 다양한 요인을 고려합니다.

 

그는 이렇게 기업의 내재 가치를 정확하게 파악하고 시장 가격보다 훨씬 낮은 가격에 주식을 구매하는 것이

투자의 핵심이라고 말합니다.

 

2. 격자틀 인식 모형: 찰리 멍거는 자신의 투자 철학을 '격자틀 인식 모형'이라고 부릅니다. 이는 다양한 분야의 지식을 격자틀처럼 연결하여 문제를 해결하는 방법을 의미합니다.

찰리 멍거는 투자와 관련된 문제를 단순히 경제학이나 재무학의 관점에서만 보지 않고,

인간 심리, 역사, 과학, 철학, 윤리 등 다양한 분야의 지식을 적용하여 보다 깊이 있는 분석을 하려고 노력합니다.

그는 이러한 방식을 통해 투자 기회를 발견하고 오류를 피하고 현명한 결정을 내리는 데 도움이 된다고 설명합니다.

3. 마진 오브 세이프티: 찰리 멍거는 투자에서 리스크를 관리하는 데 매우 신중합니다.

그는 투자할 때 항상 '마진 오브 세이프티'라는 개념을 적용합니다.

마진 오브 세이프티란 기업의 내재 가치보다 훨씬 낮은 가격에 주식을 구매하는 것을 의미합니다.

이렇게 하면 시장의 변동성이나 예상치 못한 사건에도 투자자의 자본을 보호할 수 있습니다.

찰리 멍거는 마진 오브 세이프티를 통해 투자의 안전성을 높이고 수익성을 극대화할 수 있다고 말합니다.

 

이상이 찰리 멍거의 투자 철학의 요약입니다.

찰리 멍거의 투자 철학은 그의 폭넓은 지식과 풍부한 경험에 기반하고 있으며 투자자들에게 많은 교훈과 영감을 줍니다.

찰리 멍거의 투자 철학을 더 자세히 알고 싶으시다면 그의 책이나 강연을 참고하시기 바랍니다.

 

 

■마진 오브 세이프티란 무엇일까요?

 

이는 찰리 멍거의 투자 철학 중 하나로 기업의 내재 가치보다 훨씬 낮은 가격에 주식을 구매하는 것을 의미합니다.

이렇게 하면 시장의 변동성이나 예상치 못한 사건에도 투자자의 자본을 보호할 수 있습니다.

 

마진 오브 세이프티는 투자에서 리스크를 관리하고 수익을 극대화하는 데 매우 중요한 개념입니다.

 

이번 글에서는 마진 오브 세이프티에 대해 자세히 알아보고 예를 들어서 설명해보겠습니다.

 

마진 오브 세이프티는 기업의 내재 가치와 시장 가격의 차이를 의미합니다.

 

기업의 내재 가치란 기업이 미래에 낼 수 있는 모든 현금 흐름의 현재 가치를 의미합니다.

 

시장 가격은 주식 시장에서 거래되는 기업의 주당 가격을 의미합니다. 마진 오브 세이프티는 기업의 내재 가치를 정확하게 산정하고 시장 가격보다 훨씬 낮은 가격에 주식을 구매하는 것을 목표로 합니다.

 

이렇게 하면 시장의 변동성이나 예상치 못한 사건에도 투자자의 자본을 보호할 수 있습니다.

 

예를 들어, 기업의 내재 가치가 100만 원이고 시장 가격이 50만 원이라면 마진 오브 세이프티는 50%입니다.

이 경우, 투자자는 기업의 가치가 반토막 나더라도 손실을 입지 않습니다.

반면, 기업의 내재 가치가 100만 원이고 시장 가격이 90만 원이라면 마진 오브 세이프티는 10%입니다.

이 경우, 투자자는 기업의 가치가 10% 떨어지기만 해도 손실을 입습니다.

 

마진 오브 세이프티는 투자에서 수익을 극대화하는 데도 도움이 됩니다.

 

마진 오브 세이프티가 크면 클수록 투자자는 더 큰 수익을 낼 수 있습니다.

예를 들어, 기업의 내재 가치가 100만 원이고 시장 가격이 50만 원이라면 마진 오브 세이프티는 50%입니다.

이 경우 투자자는 기업의 가치가 정상화되면 100%의 수익을 낼 수 있습니다.

반면 기업의 내재 가치가 100만 원이고 시장 가격이 90만 원이라면 마진 오브 세이프티는 10%입니다.

이 경우 투자자는 기업의 가치가 정상화되면 11.1%의 수익을 낼 수 있습니다.

따라서 마진 오브 세이프티가 크면 클수록, 투자자는 더 큰 수익을 낼 수 있습니다.

 

그는 자신의 투자 철학에 따라 장기적으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 기업들을 선별하고 저렴한 가격에

많은 주식을 사들이는 전략을 취하고 있습니다. 그는 이렇게 기업의 내재 가치를 정확하게 파악하고 시장 가격보다

훨씬 낮은 가격에 주식을 구매하는 것이 투자의 핵심이라고 말합니다.

 

그의 투자 성과는 그의 투자 철학의 타당성을 입증해 줍니다.